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CFi.CN讯：最新财报显示，中国平安2026年上半年归母净利润达925.9亿元，同比增长36.1%，归母营运利润842.0亿元，同比增8.3%。期末内含价值1.57万亿元，较年初增长4.2%。投资端受益于权益市场回暖，总投资收益同比大增42.3%。
近期机构研报指出，寿险业务新单保费同比增29.5%，其中银保渠道增速高达69.3%，分红险规模保费激增143.5%，成为拉动增长主力。尽管NBV margin承压，但代理人产能提升14.1%，以效率改善对冲价值率下滑。研报认为，负债端结构优化支撑可持续增长。
研报指出，平安显著增配OCI权益资产，股基配置占比升至19.4%，OCI股票较年初增长17.1%，高股息红利板块夯实投资收益基础。虽然净投资收益率短期承压，但资产结构调整利于长期回报。研报认为，当前估值处于低位，A/H PEV仅0.57/0.51倍，叠加分红稳健，具备配置吸引力。
